近日贝莱德宣布,将以32亿美元(约合人民币230亿元)现金收购一家公司。这家全球最大的资产管理公司,这几年在另类资产领域动作频频,因此我对这则消息挺感兴趣。
一看被收购的公司名,乐了。这不大名鼎鼎的英国私募股权数据库提供商preqin(睿勤)吗。
要知道preqin约有300名员工,相当于每人值7600多万。借着这笔交易,全球最大的资产管理公司,正加快步伐成为另类资产领域的头号玩家,交易完成后,其创始人马克.奥黑尔将加入贝莱德担任副董事长。
今年1月,贝莱德以125亿美元的大手笔收购全球最大的独立基础设施投资管理公司global infrastructure partners。收购preqin,是其进军快速增长的私募市场投资领域迈出的关键又一步。
贝莱德声明,收购preqin增强了公司在快速增长的私募资产市场中,监管风险和分析数据的能力。更重要的是,贝莱德希望将指数化的理念引入私募市场,提供指数和交易所交易基金(etf)。
别看全球私募股权不景气,它所属的另类投资赛道却是方兴未艾。看上另类投资赛道的,不止贝莱德。alliance bernstein、t rowe price等传统资产管理公司,正竞相收购另类资产管理公司。
preqin作为另类资产行业数据和市场分析可靠的提供商,无疑是收购名单上的优质选择。根据声明披露的数据,这家有着二十余年的历史的数据提供商覆盖19万只基金、6万名基金经理和3万名私募市场投资者。用户包括基金经理、保险公司、养老金和财富管理公司等,过去三年的年增长率约为20%。
贝莱德一向善于通过买买买实现业务转型。这笔收购,同样带着战略布局的意味。被整合进贝莱德业务体系的preqin,将成为其发展私募市场和指数产品开发业务的基石。
值钱的数据库
作价32亿美元,将数据帝国preqin出售给贝莱德,意味着奥黑尔夫妇将成为新晋亿万富翁。
他们通过家族控股公司valhalla ventures持有公司80%的股份,一旦交易完成,将获得巨额收益,甚至比贝莱德老板拉里.芬克更加富有——拉里.芬克36年前创立了贝莱德,身价16亿美元。
获利丰厚的不仅是老板,preqin当前300名员工中的部分人也将分享剩余的6亿美元。可以想见,将有一批人在一夜之间实现财务自由。
现年65岁的奥黑尔是一位连续创业者。他出生于英格兰,曾在剑桥大学学习数学专业。在波士顿咨询集团工作一段时间后,奥黑尔于20世纪80年代与他人共同创立了一家名为goodall alexander o'hare & co的管理咨询公司。
1993年,他又创立了股东信息服务公司citywatch,五年后将其出售给路透社,赚了一大笔钱。这家仅拥有36名员工的公司主要收集持有上市公司股票的人的数据。
2002年,奥黑尔与妻子林迪一起将这笔钱回收,并在伦敦成立了新的数据库公司preqin,向投资银行和金融客户出售基础设施、私募股权和对冲基金等另类资产的财务数据。
回顾preqin二十余年来的发展历程,可以说是一步步稳扎稳打。在初创阶段,preqin聚焦于私募股权领域的数据收集和分析,通过提供高质量的数据服务,逐渐在行业内建立起良好的声誉。
随着业务的扩展,preqin开始涉足更多样的另类资产领域,如风险投资、私募债务、基础设施等,并逐步构建起一个全面的数据分析平台。近年来,preqin通过技术创新和客户服务提升,进一步巩固了其在私募市场数据服务领域的领导地位。
preqin的具体服务包括:
提供广泛的私募市场数据,包括基金业绩、交易和投资组合公司等信息,为投资者和资产管理者提供决策支持;
与此同时,preqin利用尖端科技,开发了一系列分析工具,帮助客户深入理解市场趋势和投资机会;
另外,在客户服务方面,preqin建立了24小时客户专属服务团队,提供个性化的研究报告和数据支持,并定期发布市场研究报告,提供行业洞察和趋势分析。
对机构投资者来说,借助preqin可以寻找和筛选新的投资项目并管理投资组合。而基于核心的数据服务,preqin也能够扮演募资代理机构的角色,帮助一部分机构募资。
贝莱德向私募市场再迈一步
看上preqin,是因为全球最大的资产管理公司正谋求新的增长曲线。根据2023年全球资管机构500强榜单,贝莱德的管理总规模位居榜首。截至3月底,其客户资产规模达10.5万亿美元。
“私募市场是资产管理领域增长最快的部分。”贝莱德的声明称,到本世纪末,另类资产预计将达到近40万亿美元。这促使投资者对相关数据的需求激增,预计到2030年,潜在市场将从目前的80亿美元达到180亿美元。
在这一趋势下,贝莱德一直在拓展其技术和风险管理业务,将其产品范围扩大到股票和债券以外的另类资产领域。先是在2019年收购了软件提供商efront,帮助投资者评估私募市场资产。去年又收购了kreos capital,以扩大私人债务业务。
今年1月,贝莱德宣布以约125亿美元收购global infrastructure partners(gip)。
为什么收购基础设施类,而不是更传统的私募股权公司?
贝莱德首席财务官当时表示,传统私募股权在零利率时代获得的最佳回报已经是过去式,而不断增长的政府赤字增加了大型基础设施项目向私人融资的需求,同时政府提供的补贴也使私人投资更具吸引力。
伴随收购而来的是业务整合。
preqin将与之前收购的efront整合。贝莱德计划将gip与其现有的基础设施团队结合起来,创建一个管理资产超过1500亿美元的基础设施投资平台。gip六位创始合伙人中的五位都将加入贝莱德,其中gip的首席执行官将成为贝莱德董事会成员,并领导新成立的基础设施部门。
这些变革将使贝莱德成为全球第二大私募基建管理公司。在基础设施领域,贝莱德有望与麦格理和博枫等现有的业内头部玩家展开竞争。在财务层面,收购gip预计将使贝莱德的私募资产增加约30%,其私募市场基础管理费也将增加约一倍,从而为公司带来更丰厚的潜在利润。
回到preqin这笔交易,外媒披露,收购将在今年年底前完成,但还需获得监管部门批准。这笔收购,不仅对贝莱德具备战略意义,也将对私募投资领域产生影响。一方面,收购将进一步推动金融数据服务行业的整合,提升行业集中度。同时,贝莱德和preqin的结合,有望催生更多创新的金融服务产品和尊龙ag旗舰厅官网的解决方案。如果贝莱德成功将指数化的模式应用于私募市场,无疑将推动私募资产数据需求的增长。
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