奥特曼再不回来,openai可能就垮了。
前几天市场还有热闹喊价1000亿美元估值收购openai老股的潜在买方,如今安静了。大家都在观望,谁都不好说这场闹剧将如何收场。
回看4天时间,openai不断反转的宫斗大戏,让全球吃瓜群众乐此不疲。
最新进展是:openai已经与sam altman在恢复ceo职务原则上达成一致,sam altman将回到openai担任ceo。此外,openai董事会也将换人。
也许是openai真的慌了。sam altman此前宣布加入微软,另起炉灶。微软在sam altman的加入消息传出后,市值大涨1150亿美元,直逼苹果,相当于1.4个openai。截至发稿,770名员工中743人签署联名信,表态sam altman不回归他们就辞职,跟奥特曼一起投奔微软。超过100家openai的客户在“闹剧”发生的48小时内联系了openai的竞争对手“行业老二”anthropic寻求合作;投资人也不断给董事会施压,以确保自己的投资安全。
这意味着,openai很可能将成为一个空壳。
面对多方压力,openai董事会一方面抓紧找新ceo搭台子,找到了sam altman的“平替”——亚马逊旗下游戏流媒体平台twitch的联合创始人emmett shear,另一方面,找到竞争对手anthropic求合并,结果被拒。甚至连提议解雇奥特曼的openai首席科学家ilya sutskever也松口,表示很后悔,希望奥特曼回来。
一位接触过openai融资的硅谷fa断言,“没有奥特曼,openai不值钱。”
openai老股一夜之间没人要了
openai这场宫斗闹剧,最上火的莫过于背后的投资人了。
openai最新估值已经直逼900亿美元。11月初,在openai的开发者大会,sam altman展示了openai的更新,功能强大、价格便宜,几乎挤压了市面上所有应用层初创公司的生存空间,openai势头凶猛,似乎能吞下整个大模型市场。
一位接触openai融资的硅谷fa向投中表示,不少潜在投资人在看完了openai开发者大会之后,开始提交估值860亿美元的意向,四处寻找openai份额。
但闹剧的发生,对新一轮融资造成了不小的影响。根据the information报道,川普女婿兄弟的基金thrive capital原本要以860以美元的估值牵头收购openai的员工持股份。如今公司发生重大变化,收购直接作罢。新一轮融资中很多投资者都是与sam altman直接谈判的,而奥特曼的离开,也让潜在投资者转而观望。
上述fa透露,openai老股一夜之间没人要了。
今年年初,有一波投资人集中加注了openai。先是,微软对openai投资了100亿美元,再来,老虎环球、红杉资本、a16z、thrive、k2 global和founders fund等多家头部风险投资机构合力买入了openai价值3亿美元的新股,使得这家公司的新晋估值达到了270亿至290亿美元。目前,openai的股权结构是微软和其他风险投资vc各持49%,openai基金控制剩余2%。
不到1年时间,openai估值翻了3倍,从300亿美元涨到900亿美元。原本凭借openai,一众顶级投资机构能小赚一笔,但如今离奇宫斗,搞得公司都快没了,投资人自然是不乐意。包括老虎环球基金、红杉资本在内的多家投资人都在声援sam altman,给董事会施压,毕竟谁也不希望对自己的投资,随着灵魂人物的出走而大幅缩水。
“但让这些顶级风投最恼火的,不单是在openai项目上亏钱的问题,而是眼看着一个上万亿美元的机会没有了。”有接触openai融资的硅谷fa表示。
按照美元基金宏大叙事的投资风格,ai就是下一个风口,押中openai就是押中未来。所以投资人千方百计要保住openai,一边劝sam altman回归,一边是想尽办法保住gpt的资产。
总之,投资人这几天都不太好过。
“没有sam altman,openai不值钱”
openai董事会和sam altman之间这场闹剧,表面上看是前沿技术和商业化之间在争夺话语权。另一方面,从投资角度来看,这也坐实了openai谁更值钱。
这类冲突在openai内部已经不是第一次发生了。
2019年,openai经历了第一次大洗牌。当时,openai的企业性质是非营利机构,作为早期投资人的埃隆·马斯克,不满openai商业化进度,想要自己当ceo,结果被拒绝,之后切断捐赠现金流。
马斯克不给钱,还有其他资方愿意出钱。因为那时openai最值钱的是技术,资本愿意为ai技术前景买单,甚至设计出了一套理想化的架构,来维护技术的话语权。
openai在母公司openai inc的非营利主体下,创建一个限制性营利实体openai lp。非营利主体openai inc以gp普通合伙人的方式控制openai lp,以便openai inc的董事会直接负责营利主体的管理和运营,这让微软等外部投资人,无法在openai inc的董事会中有席位,也无法干涉openai lp的运营,因为他们直接投的是openai lp的主体。
看似这种架构,让资本和技术之间形成了某种脆弱的制衡关系。但一个很难被改变的事实是:一个代表非营利组织愿景的董事会,与一个高速发展、大笔烧钱、快速融资、加速商业化的公司团队,总归是有点拧巴,这也导致了如今这场闹剧的发生。
但有一点可以确定,在投资人眼里,现阶段的openai显然sam altman更有价值。
2019年,openai技术尚未成型,资方只能陪伴技术慢慢成长。而如今形势变了,从最新一场openai大会的盛况可知,openai已经在大模型领域中从技术到应用层全面碾压其他竞争对手,商业化路径也初步成型,盈利模式也逐渐跑通。开始进入“上量”阶段,正是需要像sam altman一样ceo的角色,有强大的人脉资源对外联络,极强的沟通能力与资方保持密切联系、极高的情商和个人魅力团结员工,以及在危机之时,有乐观的心态,快速应对的能力……
随着公司发展阶段不同,影响公司估值的因素也不同。投资人用钱投票,最为直观。
在高速发展、颠覆不断的ai行业,ceo与技术大拿,以及投资人与创始人之间冲突的故事还在继续。据知情人士透露,某家一年估值翻数倍的大模型明星企业可能即将面临ceo换人的情况。
到时恐怕又是一番激烈景象。
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